Going Long On Calls Da Ihr Wissen über Puts und Anrufe wächst, werden Sie erwägen, Trading-Strategien, die verwendet werden können, um Geld in den Optionen-Markt zu machen. Eines davon ist Kaufoptionen und dann Verkauf oder Ausübung ihnen einen Gewinn zu erzielen. Die Abdeckung eines Anrufs ist der Akt der Verkauf von Anrufen an jemanden auf dem Markt im Austausch für die Optionsprämie. Wenn Sie einen Anruf kaufen, bezahlen Sie die Optionsprämie im Austausch für das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Aktien zu einem festen Preis bis zu einem bestimmten Verfallsdatum zu kaufen. (Wenn Sie die Grundlagen des Optionshandels auffrischen müssen, lesen Sie bitte die Optionen Basics Tutorial.) Trading Calls: Ist es meine Aufruf Das beliebte Missverständnis, dass über 90 aller Optionen wertlos schreckt eine Menge von Investoren. Sie glauben, diese falsche Statistik und dann zu dem Schluss, dass, wenn sie Optionen kaufen, werden sie Geld verlieren 90 der Zeit Dies ist völlig falsch. In der Tat, nach dem CBOE. Etwa 30 der Optionen verfallen wertlos, während 10 ausgeübt und die anderen 60 gehandelt oder geschlossen werden, indem eine Gegenposition geschaffen wird. Der Fokus dieses Artikels ist die Technik des Kaufens von Anrufen und dann Verkauf oder Ausübung sie für einen Gewinn. Wir werden nicht in Erwägung ziehen, Anrufe zu verkaufen und dann kaufen sie wieder zu einem günstigeren Preis - das nennt sich nackt schreiben und ist ein weiter fortgeschrittenes Thema. (Um mehr zu erfahren, lesen Naked Call Writing oder zu begrenzen oder gehen nackt, das ist die Frage.). In diesem Artikel bedeutet der Begriff Trading-Anrufe zunächst den Kauf eines Anrufs und dann schließen Sie die Position später - eine solche Strategie wird aufgerufen, lange auf einen Anruf. (Um mehr zu erfahren, Geld zu verdienen lange auf eine Put, siehe Preise Plunging Buy A Put) Die zugrunde liegende Idee Der grundlegende Grund für den Kauf von Anrufen ist, dass Sie bullish auf einer Aktie. Warum konnte man nicht nur kaufen Sie den Bestand und keine Sorgen über Optionen Nach allem, Lagerbestände nie auslaufen - man könnte auf eine Aktie für immer halten - während Optionen tun. Also, warum betrachten eine Investition, die ein Verfallsdatum hat Der Grund ist einfach: Hebelwirkung. Betrachten Sie das folgende Beispiel: XYZ-Aktienhandel für 50. Der XYZ 50-Aufruf, der in einem Monat abläuft, läuft für 3. Möchten Sie 100 Aktien von XYZ für 5.000 kaufen oder eine Kaufoption für 300 kaufen (3 x 100 Aktien) Eine wichtige Was zu beachten ist, dass Auszahlungen abhängen abschließenden Preise pro Monat ab heute. (Das Beispiel befasst sich mit einer einmonatigen Option, aber Sie können Optionen, die für verschiedene Zeiträume dauern, haben LEAPS, zum Beispiel, vergehen mehr als ein Jahr entfernt.) Lets Blick auf eine grafische Darstellung Ihrer Wahl: Wie Sie können Siehe aus der Grafik, die Auszahlungen für jede Investition sind unterschiedlich. Während der Kauf der Aktie würde eine Investition von 5.000 benötigen, könnten Sie, mit einer Option, eine gleiche Anzahl von Aktien für nur 300 kontrollieren. Youll beachten Sie auch, dass der Break-even Punkt auf dem Aktienhandel 50 pro Aktie ist, Sogar auf dem Optionshandel beträgt 53 pro Aktie (ohne Berücksichtigung aller Provisionen). Der wesentliche Punkt ist jedoch, dass bei beiden Anlagen im kommenden Monat unbegrenzte Aufwärtsbewegungen zu verzeichnen sind, die Verluste der Optionen auf 300 begrenzt sind, während die potenziellen Verluste auf den Aktien bis hin zu 5.000 gehen können. Denken Sie daran, dass der Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht, die Aktie zu kaufen, so dass Ihre maximalen Verluste sind die Prämien, die Sie bezahlt. Ausschluss der Position Sie können Ihre Rufposition ausschließen, indem Sie den Anruf zurück in den Markt bringen oder indem Sie die Anrufe ausführen lassen. In diesem Fall müssen Sie Bargeld an die Person ausliefern, die Ihnen den Anruf verkauft hat. Sagen Sie, dass in unserem Beispiel die Aktie bei 55 nahe dem Verfall war. Sie könnten Ihren Anruf für ca. 500 (5 x 100 Aktien), die Ihnen einen Nettogewinn von 200 (500 minus der 300 Prämie) zu verkaufen. Alternativ könnten Sie die Anrufe ausgeübt haben, in diesem Fall müssten Sie 5.000 zahlen (50 x 100 Aktien), und die Person, die Sie den Anruf verkauft würde die Aktien liefern. Mit diesem Ansatz wäre Ihr Gewinn auch 200 (5.500 - 5.000 - 300 200). Beachten Sie, dass die Auszahlung von Ausübung oder Verkauf der Anruf identisch ist: ein Netz von 200. Schlussfolgerung Handelsgespräche können ein guter Weg, um Ihr Engagement für eine bestimmte Aktie, ohne zu bündeln eine Menge Geld zu erhöhen. Da Optionen Ihnen erlauben, eine große Menge von Aktien mit relativ wenig Kapital zu kontrollieren, werden sie ausgiebig von Investmentfonds und großen Investoren genutzt. Wie Sie sehen können, können Handelsgespräche effektiv genutzt werden, um die Rendite eines Aktienportfolios zu erhöhen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jahrhundert. Er ist bekannt, dass die quotFibonacci-Zahlen entdeckt haben, eine Sicherheit mit einem Preis, der abhängig ist von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerte. Optionen: Anrufe und Puts Eine Option ist (Optionsscheininhaber) das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein bestimmtes Geschäft mit einem anderen Vertragspartner (dem Optionsaussteller oder Optionsschreiber) durchzuführen Zu festgelegten Bedingungen. Optionen können in viele Arten von Verträgen eingebettet werden. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen eine Anleihe mit einer Option, die es dem Unternehmen ermöglichen, die Anleihen wieder in zehn Jahren zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Standalone-Optionen Handel an Börsen oder OTC. Sie sind mit einer Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden. Die meisten börsengehandelten Optionen verfügen über Aktien als Basiswert, aber OTC-gehandelte Optionen verfügen über eine Vielzahl von Basiswerten (Anleihen, Währungen, Rohstoffe, Swaps oder Körbe von Vermögenswerten). Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts: 13 Call-Optionen bieten dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung), für einen bestimmten Zeitraum einen Basiswert zu einem bestimmten Kurs (dem Basispreis) zu erwerben. Falls die Aktie den Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum nicht einhält, erlischt die Option und wird wertlos. Anleger kaufen Anrufe, wenn sie denken, dass der Aktienkurs des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen wird oder einen Anruf verkauft, wenn sie denken, dass es fallen wird. Der Verkauf einer Option wird auch als Schreiben einer Option bezeichnet. 13 Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis (dem Basispreis) zu verkaufen. Der Verkäufer (oder Schriftsteller) der Put-Option ist verpflichtet, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Put-Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor die Option abgelaufen ist. Anleger kaufen Puts, wenn sie glauben, dass der Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie fallen wird, oder sie zu verkaufen, wenn sie glauben, dass sie steigen wird. Put Käufer - diejenigen, die eine Long - Put halten sind entweder spekulative Käufer auf der Suche nach Hebel - oder Versicherungs - Käufer, die ihre Long - Positionen in einer Aktie für den Zeitraum von der Option, die durch die Option zu schützen. Put Sellers halten eine kurze erwarten, dass der Markt nach oben zu bewegen (oder zumindest stabil bleiben) Ein Worst-Case-Szenario für einen Put-Verkäufer ist eine Abwärtsbewegung. Der Maximalgewinn beschränkt sich auf die erhaltene Putprämie und wird erreicht, wenn der Kurs des Underlyers am Ausübungspreis am Verfalltag liegt oder darüber liegt. Der maximale Verlust ist für einen nicht aufgedeckten Put-Schreiber unbegrenzt. 13 Um diese Rechte zu erhalten, muss der Käufer eine Optionsprämie (Preis) zahlen. Dies ist die Menge an Bargeld der Käufer zahlt den Verkäufer, das Recht zu erhalten, dass die Option gewährt ihnen. Die Prämie wird bei Vertragsbeginn bezahlt. 13 In Stufe 1 wird erwartet, dass der Kandidat genau weiß, welche Rolle die Kurz - und Langpositionen einnehmen, wie sich Preisbewegungen auf diese Positionen auswirken und wie der Wert der Optionen für Short - und Longpositionen bei unterschiedlichen Marktszenarien berechnet werden kann. Zum Beispiel: 13 Q. Welche der folgenden Aussagen über den Wert einer Call-Option bei Verfall ist FALSE 13 A. Die Short-Position in der gleichen Call-Option kann zu einem Verlust führen, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis übersteigt. B. Der Wert der Long-Position entspricht Null oder der Aktienkurs abzüglich des Ausübungspreises, je nachdem, welcher Wert höher ist. C. Der Wert der Long-Position entspricht Null oder dem Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses, je nachdem, welcher Wert höher ist. D. Die Short-Position in der gleichen Call-Option hat einen Nullwert für alle Aktienkurse gleich oder kleiner als der Ausübungspreis. 13 A. Die richtige Antwort lautet C. Der Wert einer Long-Position wird als Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses berechnet. Der maximale Verlust in einem Long Put ist auf den Preis der Prämie (die Kosten für den Kauf der Put-Option) begrenzt. Antwort A ist falsch, weil sie einen Gewinn beschreibt. Antwort D ist falsch, weil der Wert kleiner als Null sein kann (d. h. ein nicht aufgedeckter Puffer kann große Verluste erleben).
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